Auch das betriebliche Pensionswesen ist ein Feld, in dem zuweilen starke Trends auftreten: DB-2-DC begleitet uns nun schon lange, und die Rentnergesellschaft scheint derzeit auch Fahrt aufzunehmen. Doch deutet sich nun ein weiterer Trend an – der zum Outsourced Chief Investment Office? Das Thema wird jedenfallspräsenter, und just heute konnte ein Deal vermeldet werden.
Im November 2024 hatten Berenberg und Lurse es bekannt gegeben: eine strategische Kooperation, um einen Anbieter für OCIO-Lösungen, für das Outsourced Chief Investment Office, zu schaffen, der in allen Teilsegmenten der institutionellen Wertschöpfungskette operiert. Und heute morgen konnten die beiden Partner den ersten vollumfängliches Erfolg vermelden – das OCIO-Mandat einen deutschen Konzern, der über einen CTA-Pensionsplan mit Kapitalanlagen in dreistelliger Millionenhöhe verfügt (Namen wurde nicht genannt).
Asset Management und Admin
Im Rahmen des Mandats verantwortet Berenberg die Entwicklung der Anlagestrategie sowie die Umsetzung im Asset Management. Lurse übernimmt die vollständige Admin des CTAs, einschließlich der Treuhandstruktur, des Reportings sowie des operativen Managements.
Alina Paul, Head of Institutional Sales bei der Privatbank, ergänzt: „Unser Anspruch ist es, unsere Kunden ganzheitlich entlang der gesamten Wertschöpfungskette zu begleiten. Gemeinsam mit Lurse bieten wir CTA-Anlegern nun die Möglichkeit, die Bewirtschaftung der gesamten Kapitalanlage an uns als externen Partner auszulagern.“
„Das nun gewonnene Mandat belegt den Bedarf nach maßgeschneiderten OCIO-Lösungen“, sagen Raphael Horst und Michael Hoppstädter, beide Geschäftsführer der Lurse Deutsche Pensions Treuhand GmbH. „Unser Mandant profitiert von einer Lösung aus einer Hand, bei der Berenberg die strategischen Kapitalmarktentscheidungen trifft. Lurse bringt die Treuhand mit dem dazugehörigen langjährigen Know-how ein. Dazu gehören Administration, Governance, Reporting und Rechtsberatung. Diese Lösung entlastet die internen Ressourcen des Mandanten erheblich“ (übrigens ist Hoppstädter weiter bei Heubeck. Seine neue, gleichzeitige Funktion für die Lurse Treuhand zeigt aber, dass die Integration der beiden Häuser offenbar voranschreitet).
More 2 come?
Weitere Mandate sollen sich bereits in Vorbereitung befinden, teilten die beiden Partner mit. Michael Kreibich, Leiter Institutional Clients bei Berenberg, sieht hier einen Trend: „Das Mandat zeigt, dass institutionelle Anleger in der bAV zunehmend auf externe OCIO-Modelle setzen.“
Nun, wie die Entwicklung weiter geht, wird man sehen. Bekannt ist aber, dass sich Unternehmen, namentlich auch Pensions-affine Asset Manager wie z.B. Fidelity, in diese Richtung positionieren.
